JOKOPOST | עיתון המאמרים והבלוגים המוביל בישראל

facebook twitter linkedin

הפרטת הפנסיה התעסוקתית (1)

מעבר לפנסיה צוברת והפרטת קרנות הפנסיה

הפרטת הפנסיה התעסוקתית (1) צילום: Candida Performa Flickr en.wikipedia.org
יוני 09
19:30 2016

בעשורים האחרונים התמודד הציבור הישראלי עם רפורמות רבות בתחום החיסכון הפנסיוני לטווח הארוך. בבסיסן של רפורמות אלו: הפרטת הפנסיה התעסוקתית (Occupational pension) והעברת המחויבות, האחריות, הניהול, התפעול והסיכון של החיסכון הפנסיוני מהמדינה או מהמעביד אל העובד.

במאמר זה ובשני המאמרים הבאים אחריו, אתייחס לשלושה שלבים עיקריים בתהליך ההפרטה. מדובר בסקירה כללית שנוגעת בסוגיות המהותיות לדיוננו, ואין בה כדי להציג את מלוא הפרטים ואת מורכבות השינויים שהונהגו בישראל בתקופה הנידונה.

בעבר נהנו עובדים רבים מוודאות גבוהה ומשיעור תחלופה גבוה בין השכר טרם הפרישה לבין הפנסיה, משום שהמעבידים התחייבו להעניק להם זכויות פנסיוניות כשיעורים מהשכר שהוגדר, לפי מדרג צבירה ידוע מראש ובהתאם למספר שנות עבודתם (שיטת "זכויות מוגדרות" – DB – (Defined Benefits. לרוב דובר בצבירת 2% לשנה מהשכר שהוגדר, עד לצבירה מקסימלית של 70% (35 שנות עבודה). מדרג צבירת הזכויות נקבע ללא קשר לעלות הזכויות הנ"ל בפועל.

בקרנות הפנסיה הוותיקות ההסתדרותיות העובדים השתתפו במימון הזכויות, אך לא היה קשר בין ההפרשות שלהם לבין הזכויות המופלגות ששולמו להם. בפנסיה התקציבית שממנה נהנו עובדי מדינה, מערכות ביטחון, רשויות מקומיות והמגזר הציבורי לא נדרשה השתתפות העובדים במימון הזכויות, והן שולמו מהתקציב השוטף של המעביד ("מימון שוטף" pay-as-you-go). הדבר הוביל לנטל כלכלי כבד על המדינה/המעביד/קרנות הפנסיה ולרוב גם לגירעונות אקטואריים.

ב-1995 סגרו את קרנות הפנסיה הוותיקות בפני הצטרפות עמיתים חדשים, ואילו בפנסיה התקציבית התרחש הדבר בהדרגה משנת 1999 ואילך. בקרנות הפנסיה החדשות הונהגה שיטת "הפרשות מוגדרות" DC (Defined Contributions) שלפיה רק שיעורי הפרשות המעביד והעובד ידועים מראש, ואחריות המעביד מוגבלת להעברת חלקו כנדרש באופן שוטף.

גובה הפנסיה נקבע בעת הפרישה על ידי חלוקת החיסכון שנצבר במקדם ההמרה לקִצבה, ותוך דרישה לשמירה על איזון אקטוארי. לפיכך, הזכויות אינן מובטחות מראש וגובה הפנסיה תלוי בגורמים הללו: גובה השכר המבוטח ("שכר פנסיוני"), שיעורי ההפרשה מהשכר, גובה דמי הניהול שמנוכים מההפקדה ובמיוחד מהצבירה, עלות רכישת כיסויים ביטוחיים (נכות, מוות), חשיפה לאי-הוודאות ולסיכון תנודתיות תשואות שוק ההון (תשואות חיוביות מגדילות את הצבירה אך תשואות שליליות מקטינות אותה), משיכות שבוצעו טרם הפרישה, וכן שינויים במקדם ההמרה לקִצבה לאור שינויים בהערכות האקטואריות לגבי תוחלת החיים והתשואה העתידית. הערכות להתארכות תוחלת החיים או לירידה בתשואה העתידית הצפויה יובילו להקטנת זכויות העמיתים לצורך חזרה לאיזון אקטוארי והבטחת עמידה בהתחייבויות העתידיות כלפיהם כנדרש.

בשנים 2003–2004 קרנות הפנסיה הוותיקות והחדשות שבשליטת ההסתדרות הולאמו והועברו לשליטת המדינה. לקרנות הפנסיה הוותיקות הגירעוניות נקבע הסדר הבראה מיוחד, שבין היתר, הקטין את זכויות העמיתים. בנוסף לכך, צומצם היקף הנפקת אגרות החוב הממשלתיות המיועדות לקרנות הפנסיה. משמע, הקטנת רשת הביטחון הממשלתית לכספי החוסכים באמצעות אג"ח מבטיחות תשואה, והגדלת חשיפת כספי החוסכים לסיכון תנודתיות שוק ההון. בשנת 2004 הושלמה הפרטת הפנסיה התעסוקתית בישראל עם מכירת קרנות הפנסיה החדשות לחברות הביטוח בשוק הפרטי.

יש לציין, שמכשיר חלופי לחיסכון לפנסיה תעסוקתית היו תכניות ביטוח חיים שהתחייבו לשלם קצבה שהציעו חברות הביטוח, כגון פוליסות ביטוח מנהלים. חלק מהתכניות נתנו לחוסכים הגנה מפני סיכון התארכות תוחלת החיים על ידי הבטחת מקדם המרה לקצבה בהתאם ללוחות התמותה שבעת ההצטרפות לפוליסה. מקדם זה נותר קבוע ולא עלה עם הזמן כמו בקרנות הפנסיה. ואולם, לאור התארכות תוחלת החיים בישראל מעבר לצפוי והחשש שחברות הביטוח לא תוכלנה לעמוד בהתחייבויותיהן בעתיד, החל משנת 2013 שיווק תכניות ביטוח חיים עם הבטחת מקדם קִצבה הוגבל לחוסכים מגיל 60 ואילך.

המאמר הבא בסדרה עוסק ב"פנסיית חובה" – ביטוח פנסיוני מקיף במשק.

על המחבר / המחברת

זיו רייך

זיו רייך

עורך מדור חשבונאות ומיסים. פרופסור חבר מקצועי. רו"ח. דיקן בית הספר לביטוח במכללה האקדמית נתניה. יו"ר ועדת השקעות של שלמה חברה לביטוח. מומחה מטעם בית המשפט בנושאי ביטוח, חשבונאות, מיסים. בעבר כיהן בדירקטוריונים רבים, וכנשיא איגוד המבקרים הפנימיים.

3 תגובות

  1. ממורמר
    ממורמר יוני 09 2016, 19:34
    רוצים תקציבית

    רוצים תקציבית

    השב לתגובה
  2. כלכלן
    כלכלן יוני 14 2016, 13:52
    פנסיה - אחד הדברים הכי חשובים

    חייבים ללמד את הצעירים את כל רסי הנושא. זה חדוב לגבי עתידם אבל עד גיל מאד מאוחר בכלל לא חושבים על זה. אולי בתיכון או אולי באוניברסיטה חייבים ללמד לעומק.

    השב לתגובה
  3. סקרן
    סקרן יוני 18 2016, 12:30
    צריכים לקצץ הרבה בפנסיות אנשי הקבע

    ולחזק במקביל הפנסיות של העניים ממש

    השב לתגובה

כתוב תגובה

הוסף תגובה:

<

* אני מתחייב לפעול על פי תנאי השימוש באתר


התגובות יפורסמו לפי שיקול דעת העורך

כתבות נוספות

פוסטים אחרונים בחשבונאות ומיסים

יתר המאמרים במדור
Do NOT follow this link or you will be banned from the site!