JOKOPOST | עיתון המאמרים והבלוגים המוביל בישראל

facebook twitter linkedin
  • ראשי » 
  • כלכלה
  •  » הדרך לגיהנום רצופה כוונות טובות

הדרך לגיהנום רצופה כוונות טובות

על הצעת החוק להקטנת ההון העצמי בבקשת משכנתה

הדרך לגיהנום רצופה כוונות טובות אורלי לוי-אבקסיס צילום: MathKnight-at-TAU commons.wikimedia.org
נובמבר 07
21:35 2014

איני מטיל ספק בכוונותיה הטובות של ח"כ אורלי לוי בהצעת החוק שהעלתה – לאפשר לזוגות צעירים לבקש משכנתה על סמך הון עצמי של 10% בלבד.

עם זאת, בהיותה ח"כ פעילה ונמרצת, שומה עליה לבחון היטב את משמעותם של רעיונות כאלה ואת תקפותם הכלכלית בטרם היא מגישה הצעות החוק פופוליסטיות מטעות. קשה להאמין שהיא התייעצה עם אנשי כלכלה לפני שהתפרצה לתקשורת ולכנסת עם רעיון העוועים הזה. כל כלכלן מתחיל היה מבהיר לה שהצעה מסוג זה נושאת בחובה סיכון ונזק כלכלי הן לבנקים והן ללווים. הרי זו בדיוק הייתה המתכונת לפורענות של משכנתאות ה'סאבפריים' בארצות הברית. האם לא למדנו דבר? לא צריך להיות כלכלן כדי להבין שמהלך כזה יציף את שוק הדיור בגל ביקושים שיגרום לעליית מחירים נוספת לנוכח ההיצע המצומצם של דירות למכירה.

הפיתוי לזוגות הצעירים הוא אדיר. עם 150 אלף ש"ח יוכלו לרכוש דירה ממוצעת במחיר של 1.6 מיליון ש"ח. אך איך תיראה המשכנתה? 1.45 מיליון ל-30 שנה פירושם החזר חודשי של כ-6 אלפי ש"ח לחודש, החזר שיזנק כלפי מעלה עם עליית הריבית. כמה זוגות צעירים יכולים לעמוד בנטל כזה לאורך שנים רבות?

אמנם ח"כ לוי מסייגת את ההצעה לזוגות צעירים בעלי הכנסה גבוהה, שתשלום המשכנתה יהווה 30%–40% מהכנסתם נטו. בדוגמה שלעיל הכנסתם של בני הזוג צריכה להיות 15–20 אלף ש"ח נטו. למי מיועדת ההצעה? לבני העשירון העליון? אם כך מה הועילו חכמים בתקנתם? נראה שח"כ לוי שכחה שמצוקת הדיור אינה בעיה של העשירון העליון אלא של מעמד הביניים, שהכנסתו נמוכה יותר. כמו כן, ברור לחלוטין שברגע שהצעה כזו תאושר יתגברו לחצי הביקוש בשוק הדיור וכתוצאה מכך יזנק מחיר הדירה המיועדת ויעלה על 1.6 מיליון ש"ח, ויכביד עוד יותר על הזוגות הצעירים.

מאות בנקים פשטו את הרגל בארצות הברית בעקבות משבר הסאבפריים, ונזק רב נגרם למשק האמריקני, עד כדי כאוס כלכלי שעד היום עמלים קברניטי המעצמה הכלכלית לתקן. ומה לדעתכם יקרה לבנקים שלנו כאשר עשרות אלפי זוגות צעירים יקרסו תחת נטל המשכנתה המתייקרת במסגרת הצעתה של ח"כ לוי, ויפסיקו לשלם? הרי המדינה לא תוכל להרשות לעצמה קריסת בנקים גדולים, ותיאלץ לסייע ולהזרים מיליארדים לתמיכה בהם מתוך הקופה הציבורית, כלומר מכספי המסים שלי ושלכם. ומה יקרה לאותם זוגות צעירים עם קריסתם? הם יושלכו לרחוב, יאבדו את מעט ההון העצמי שהשקיעו, והדירה, מושא חלומותיהם, תעמוד למכירה בכל מחיר.

מי שמוכן לממן את ההרפתקה המפוקפקת הזו – שיקום! הרעיון נהדר, רק חבל שכל הצדדים במשחק הזה מפסידים.

מתי, למען השם, ילמדו כל הח"כים והשרים ה'יצירתיים' שכאשר יש כשל שוק (ממשלה) מסוג זה, אין כל טעם לפעול על צד הביקושים, והפתרון היחיד הוא לפעול בצד ההיצע. במקרה שלפנינו פירוש הדבר להציף את השוק בדירות חדשות, ואלה יובילו לירידת מחירי הדירות ולפתרון משבר הדיור. אך אותם ח"כים ושרים רק מתחרים ביניהם מי ישפוך יותר דלק על מדורת מחירי הדירות ויזניק את הלהבות.

 

על המחבר / המחברת

שלום רימון

שלום רימון

עורך מדור: כלכלה. כלכלן ומוסמך במנהל עסקים (MBA). בעבר: כלכלן ראשי בקונצרן גדול, סמנכ"ל כספים בחברה ציבורית, מנהל קונצרן בחו"ל. כיום: איש עסקים, בעלים ומנהל חברות, ויזם סטארט-אפ.

3 תגובות

  1. דובב
    דובב נובמבר 08 2014, 15:41
    אני מציע השיא הרצינות לשלוח אותה לפחות לקורס או

    שניים בכלכלה, איך יכול להיות שח"כ יכולה להיות כל כך מנותקת מהמציאות הכלכלית העולמית ?!?

    השב לתגובה
  2. חיים כהן
    חיים כהן נובמבר 13 2014, 15:29
    לא סתם היצע

    לא מספיק להגדיל היצע. יש להגדיל היצע באזורי הביקוש: תל אביב ,רמת גן,גבעתיים. הגדלת היצע בקרית גג וראש העין תיצור פיצוץ חברתי. העשירים בתל אביב ומשרתיהם בפריפריה.

    השב לתגובה
    • שלום רימון
      שלום רימון Author נובמבר 13 2014, 17:54
      הגדלת היצע הדירות

      לחיים, מסכים איתך בהחלט.
      יחד עם זאת, על מנת לאפשר פיזור אוכלוסין נאות, ולא לצופף את כל האוכלוסיה בגוש דן, יש ללוות את בניית הדירות בפריפריה בשיפור תשתיות התחבורה (כפי שכתבתי במאמרי הקודם)באמצעות כבישים, מחלפים, רכבות מהירות וכו', כך שמרחק הנסיעה מב"ש וק"ש יתקצרו משמעותית ויאפשרו לגור מחוץ לגוש דן ועדיין להגיע במהירות לעבודה בת"א וסביבתה.
      אבל כנראה הגזמתי ברמת הציפיות שלי מהממשלה הכושלת הנוכחית.

      השב לתגובה

כתוב תגובה

הוסף תגובה:

<

* אני מתחייב לפעול על פי תנאי השימוש באתר


התגובות יפורסמו לפי שיקול דעת העורך

כתבות נוספות

פוסטים אחרונים בכלכלה

יתר המאמרים במדור