JOKOPOST | עיתון המאמרים והבלוגים המוביל בישראל

facebook twitter linkedin

היכונו לפיצוץ בועת המשכנתאות

היום שבו תעלה הריבית ולווים יאבדו את ביתם

היכונו לפיצוץ בועת המשכנתאות דני דניאל
פברואר 08
21:00 2015

כולם מדברים על "בועת הנדל"ן" בישראל, ובועה, מטבעה, מתנפחת עד שהיא מתפוצצת. מחירי הדיור התנפחו בשנים האחרונות ב-86% בגלל המחסור בהיצע קרקעות זמינות לבנייה ובגלל הביקוש הגובר. בתקופה הקרובה הביקוש עשוי להתעצם מבחוץ בעקבות גל הטרור באירופה. לכאורה, המחירים ימשיכו לעלות, מכיוון שאין באופק פתרון רציני לבעיית ההיצע – אנו לקראת בחירות ושוב מופרחות תכניות מופרכות, מנכ"ל רשות מקרקעי ישראל נחשד בשחיתות וסיים תפקידו ותכניות הבינוי יישארו תקועות בסבכי הבירוקרטיה. אבל הפיצוץ עשוי להגיע דווקא מכיוון המשכנתאות בעת עליית הריביות והמדדים.

התכנית על משכנתאות ששודרה לאחרונה בערוץ 2 זרעה פניקה בלב כל לווה שצפה בה והבין ממנה שאם לא יעמוד בתשלומים יבואו אליו מההוצאה לפועל ויפנו אותו מביתו. כיום, למרות החוב של משקי הבית לדיור – שעומד על לא פחות מ-288 מיליארד שקל – התהליך הזה קורה רק במקרים בודדים, אבל זה עלול להיות הפרומו ליום שבו תשתנה מגמת הריבית הנמוכה השוררת בשנים האחרונות בישראל ובעולם והמדד בארץ יתחיל לעלות.

שוק המשכנתאות הגואה מתנפח בהתמדה. בחודש שעבר הסתערו הלווים על הבנקים ולוו 5.5 מיליארד שקל. בכל שנת 2014, למרות הקיפאון ששרר בענף הנדל"ן בגלל הציפייה לפטור ממע"מ ובגלל "צוק איתן", הבנקים הלוו משכנתאות בסך 51.59 מיליארד שקל.

כיום לווים רבים פורסים את המשכנתה למקסימום השנים האפשרי (גיל 75), וזאת כדי להקטין את ההחזר החודשי שרובץ עליהם ומכביד עוד יותר את יוקר המחיה. אך ברגע שהמגמה תתהפך – והיא בוודאי תתהפך, כי מה שיורד סופו לעלות – ההחזרים החודשיים יעלו ואלו שלא יוכלו לעמוד בהם לא יוכלו עוד לפרוס את התשלומים ויקרסו תחת הנטל.

על בנק ישראל ועל המערכת הבנקאית להתכונן כבר היום ולגלות אחריות, במקום להקשות על לווים שרוצים למחזר את המשכנתא, למשל להחזיק אותם בהמתנה אין-סופית במוקד הטלפוני לקבלת דו"ח יתרה לסילוק או לנסות לשכנע אותם לוותר על המִחזור עם הסברים מטעים וטענות שלא משתלם בגלל הקנס על הפירעון המוקדם.

יש דווקא להקל על הלווים, לנתב ולכוון אותם למסלולים פחות מסוכנים, לקצר להם את משך הזמן במסלולים צמודי המדד על חשבון הארכת המסלולים האחרים וגם להציע להם לשלב בהרכב ההלוואה מסלול ריבית קבועה לא צמודה (קל"צ) שבו גם נהנים מהריבית הנמוכה כיום ומקבעים אותה כך שההחזר יהיה יציב לכל משך התקופה וגם מבטחים מפני עליית המדד.

לסיכום, כדי לשמור על יציבות הבית ועל כלכלת המדינה, על המערכת הבנקאית להתכונן כבר היום למשבר הצפוי לקרות בשנים הבאות עם שינוי מגמת הריבית ועם עליית המדדים. על הבנקים לעודד מיוזמתם מחזור פנימי של הלוואות קיימות מסוכנות, מחזור שאמנם יפגע ברווחיות הבנק אבל ישמור על ביטחון ההחזר העתידי של הלווים. עדיף להרוויח פחות ממי שמסוגל לשלם מלנסות להרוויח הרבה ממי שאיננו מסוגל.

 

על המחבר / המחברת

Avatar

דני דניאל

בעבר סמנכ"ל בחברות נדל"ן מובילות בארץ ובחו"ל. כיום מנכ"ל מכון MNA מחקרי נדל"ן, שותף ומנכ"ל בחברת פרקטיק ייעוץ משכנתאות.

תגובה אחת

  1. רונן
    רונן פברואר 09 2015, 12:18
    אכן הגיע הזמן שהבנקים יתעוררו

    חייבים להערך מבעוד מועד לפני שיהיה מאוחר

    השב לתגובה

כתוב תגובה

הוסף תגובה:

<

* אני מתחייב לפעול על פי תנאי השימוש באתר


התגובות יפורסמו לפי שיקול דעת העורך

כתבות נוספות

פוסטים אחרונים בכלכלה

יתר המאמרים במדור
Do NOT follow this link or you will be banned from the site!